出海记｜华润收购喜力内地港澳业务借力拓高端啤酒市场

互推小编 2023-05-14

英媒称，中国最大啤酒生产商——华润啤酒（控股）有限公司8月3日宣布，其直接控股股东华润集团（啤酒）有限公司与喜力啤酒（Heineken/海尼根）达成涉资高达约285亿港元的股权合作协议。

据路透社8月3日报道，除股权合作协议，华润啤酒与喜力达成长期战略合作安排，包括上市公司可在内地、香港及澳门独占使用Heineken品牌的商标许可协议；喜力转让其在上述地域的现有业务，并与华润啤酒在中国境内的啤酒业务融合。

华润啤酒表示，这次合作为公司提供了向高端啤酒市场扩展的重要战略机会；未来五年通过中产阶级的快速增长带动，中国将成为高端啤酒市场增长的最大动力。

“合作主要目标有四项，……（包括）在5-10年内能够形成华润啤酒在高端市场夺取领先的优势地位；进一步释放喜力啤酒品牌在中国的潜力。”华润啤酒首席执行官侯孝海在电话会议中称。

华润啤酒的公告称，根据华润创业和喜力签订的主要条款清单，华润创业全资持有的华润集团（啤酒）将以约243.5亿港元的总现金对价（相当于每股36.31港元的隐含价格），向喜力配售相当于其已发行股本40%（经扩大和稀释后）的新股份；华润创业并以约4.63亿欧元的总现金对价，购买约520万股喜力的库藏股（相当于喜力约0.9%股权）。

收购喜力内地和港澳业务

报道称，此外，上市公司华润啤酒将获喜力授予在中国内地、香港和澳门区域内独家使用Heineken品牌；华润啤酒拟以现金对价约23.5亿港元，收购喜力在内地、港澳区域的现有业务（包括三家啤酒生产工厂，及假设交割时喜力中国业务无负债及无现金），收购价须受限于根据集团开展的尽职调查结果进行的任何调整。

侯孝海表示，过去数月双方团队进行了深入讨论和协商，最终达成共赢的方案。合作主要目标有四项：加速实现华润雪花啤酒高档化的战略方针，在5-10年内能够形成华润啤酒在高端市场夺取领先的优势地位；进一步释放喜力啤酒品牌在中国的潜力，创造喜力啤酒在中国有质量的增长；进一步推动华润啤酒其他品牌走上国际市场；实现雪花啤酒拥有世界领先的营运效率，及较高的利润水平。

报道称，华润啤酒并与喜力签订框架协议，使公司能够利用喜力的全球营销网络，支持和加快“雪花”品牌和其他中国啤酒品牌的国际成长，并对独占地域内（即内地、港、澳）可能许可给华润啤酒的、由喜力拥有的其他高端品牌（目前包含超过300个品牌）的使用作出规定。

侯孝海表示，相信在整合后，会对喜力中国产能及销量发挥有巨大的发展空间，而雪花啤酒在全国的其他网络也会对喜力带来更多的支持。

报道称，华润创业/喜力战略合作和华润啤酒的交易事项仍有待进行尽职调查、进一步谈判及签订最终协议等。